Europejski rynek sprzedaży wierzytelności hipotecznych - III kw. 2014 r.
Międzynarodowa firma doradcza Cushman & Wakefield opublikowała raport „Europejski rynek sprzedaży wierzytelności hipotecznych w trzecim kwartale 2014 r.” (European Real Estate Loan Sales Market Q3 2014). Z raportu wynika, że europejskie firmy zarządzające aktywami będą zbywać nieruchomości o zwiększonym ryzyku o wartości blisko 264 mld euro w ciągu najbliższych 10 lat.
European Real Estate Loan Sales Market Q3 2014
Firma Cushman & Wakefield przeprowadziła szczegółową analizę 10 europejskich firm zarządzających aktywami w celu określenia ich łącznego zaangażowania brutto w nieruchomości o zwiększonym ryzyku i na jej podstawie oszacowała przewidywany na najbliższe lata wolumen sprzedaży wierzytelności związanych z nieruchomościami komercyjnymi (CRE) oraz nieruchomości sprzedawanych po przejęciu własności (REO).
Dane przedstawione w raporcie prezentują wartość nominalną wierzytelności CRE, wierzytelności z kredytów hipotecznych na zakup nieruchomości mieszkaniowych oraz nieruchomości REO w Europie, którymi dysponują podmioty ustanowione przez rządy państw europejskich w celu skupowania i upłynniania „złych aktywów” banków krajowych.
Europejskie firmy posiadają łącznie aktywa o zwiększonym ryzyku szacowane na ok. 264 mld euro brutto (ok. 173 mld euro netto po uwzględnieniu odpisów na należności stracone). W sumie na firmy zarządzające aktywami przypada ok. 45% całkowitego zaangażowania wszystkich europejskich podmiotów finansowych, co wskazuje na ich duże znaczenie w obecnych i przyszłych procesach oddłużania.
Według danych firmy Cushman & Wakefield wartość transakcji sprzedaży wierzytelności CRE i nieruchomości REO wyniosła od początku bieżącego roku 54,9 mld euro, czyli więcej niż w latach 2012 i 2013 razem wziętych. Z uwagi na wartość obecnie zawieranych i planowanych transakcji szacowaną na odpowiednio 30,8 mld euro i 24 mld euro, łączny wolumen obrotów w 2014 r. może przekroczyć poziom 60 mld euro.
Pozostałe najważniejsze dane przedstawione w raporcie:
- Prawie 40% nieruchomości o zwiększonym ryzyku, którymi dysponują firmy zarządzające aktywami, znajduje się na rynku hiszpańskim – niemal w całości zdominowanym przez SAREB.
- Aktywa mieszkaniowe i nieruchomości komercyjne CRE stanowią odpowiednio 51% i 31% aktualnego zaangażowania w nieruchomości o podwyższonym ryzyku firm zarządzających aktywami.
- Wartość transakcji oddłużania zrealizowanych przez europejskie firmy zarządzania aktywami wyniosła już 96,7 mld euro, co stanowi ok. 27% łącznego początkowego zaangażowania.
- W najbliższych 5-10 latach utrzyma się wysoka aktywność firm zarządzających aktywami, a w samym 2015 r. obroty na rynku mogą przekroczyć 40 mld euro.
- Największym rynkiem jest nadal Wielka Brytania, na którą przypadło 37% wolumenu zawartych transakcji. Udziały w obrotach Hiszpanii i Irlandii wyniosły odpowiednio 25% i 21%.
- W trzecim kwartale 2014 r. wzrosła liczba transakcji sprzedaży na wtórnym rynku przez nabywców aktywów o bardzo dużej wartości oraz sprzedaży banków.
- Firmy private equity w dalszym ciągu są głównym graczem na rynku – przypadło na nie 76% wszystkich transakcji zakupu wierzytelności CRE i nieruchomości REO w Europie.
Zobacz raport w wersji angielskiej:
European Real Estate Loan Sales Market Q3 2014
Źródło: Cushman & Wakefield
27.10.2014
Tagi: nieruchomości komercyjne, transakcje, raport
